日興ｱﾌﾘｶ株式ﾌｧﾝﾄﾞ

ﾘｽｸ情報

◆当ﾌｧﾝﾄﾞは､主に投資信託証券に投資を行ない､投資対象とする投資信託証券は､主に株式など値動きのある証券(外貨建証券は為替変動ﾘｽｸもあります｡)を投資対象としているため､基準価額は変動します｡特に投資する新興国の株式は､先進国の株式に比べて価格変動が大きくなる傾向があり､基準価額にも大きな影響を与える場合があります｡したがって､元金を割り込むことがあります｡

◆投資対象とする投資信託証券の主なﾘｽｸは以下の通りです｡

【価格変動ﾘｽｸ】
一般に株式の価格は､国内および国外の経済･政治情勢などの影響を受け変動します｡ﾌｧﾝﾄﾞにおいては､株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合､重大な損失が生じるﾘｽｸがあります｡
一般に公社債は､金利変動により価格が変動するﾘｽｸがあります｡一般に金利が上昇した場合には価格は下落し､ﾌｧﾝﾄﾞの基準価額が値下がりする要因となります｡ただし､その価格変動は､残存期間･発行条件などによりばらつきがあります｡
【流動性ﾘｽｸ】
市場規模や取引量が少ない場合､組入銘柄を売却する際に市場実勢から期待される価格で売却できず､不測の損失を被るﾘｽｸがあります｡
一般に新興国の株式は､先進国の株式と比較して､市場規模や取引量が少ないため､相対的に流動性ﾘｽｸが高いと考えられます｡
【信用ﾘｽｸ】
一般に投資した企業の経営などに直接･間接を問わず重大な危機が生じた場合には､ﾌｧﾝﾄﾞにも重大な損失が生じるﾘｽｸがあります｡
一般に公社債および短期金融資産にﾃﾞﾌｫﾙﾄ(債務不履行)が生じた場合またはそれが予想される場合には､公社債および短期金融資産の価格は下落(価格がｾﾞﾛになることもあります｡)し､ﾌｧﾝﾄﾞの基準価額が値下がりする要因となります｡
【為替変動ﾘｽｸ】
外貨建資産については､一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には､ﾌｧﾝﾄﾞの基準価額が値下がりする要因となります｡
【ｶﾝﾄﾘｰ･ﾘｽｸ】
投資対象国である新興国における非常事態など(金融危機､ﾃﾞﾌｫﾙﾄ､重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入､自然災害､ｸｰﾃﾞﾀｰや重大な政治体制の変更､戦争など)を含む市況動向や資金動向などによっては､ﾌｧﾝﾄﾞにおいて重大な損失が生じるﾘｽｸがあり､投資方針に従った運用ができない場合があります｡
情報の開示などの基準が先進国とは異なることから､投資判断に際して正確な情報を充分に確保できない場合があります｡
ﾌｧﾝﾄﾞの投資対象株式が上場または取引されている諸国の税制が先進国と異なる場合があります｡また､それらの諸国における税制が一方的に変更されたり､新たな税制が適用されたりすることもあります｡以上のような要因は､ﾌｧﾝﾄﾞの信託財産の価値に影響を与える可能性があります｡
ﾌｧﾝﾄﾞの投資対象国においては､政府当局が様々な規制を一方的に導入することがあるほか､投資対象株式が取引されている市場､証券決済の仕組み､海外からの送回金規制､法規制などに関する制度が先進国と異なる場合があることから､運用上予期しない制約を受ける可能性があります｡特に証券決済の仕組みがDVP取引(証券取引において証券の受渡しと資金決済を同時に行なう取引)を導入していない場合､予定された期日に取引相手先から取引対象資産の受渡しがされない場合があります｡
ﾌｧﾝﾄﾞは､実質的な株式の組入れが高位となるよう投資を行なうことを基本としますが､ﾌｧﾝﾄﾞの投資対象国によっては､投資のための口座開設にかかる認可がおりるまでに時間を要する国もあることから､当該投資対象国に上場している株式への投資が若干遅れる可能性があり､ﾌｧﾝﾄﾞの投資方針に従った運用ができない場合があります｡

※ﾌｧﾝﾄﾞが投資対象とする投資信託証券は､これらの影響を受けて価格が変動しますので､ﾌｧﾝﾄﾞ自身にもこれらのﾘｽｸがあります｡

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金融商品取引業者
関東財務局長(金商)第368号
(社)投資信託協会会員
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